近日，作為國內(nèi)第二大搜索引擎的搜狗發(fā)布了2019年第四季度財報。財報顯示，搜狗第四季度營收達21億元人民幣。非美國通用會計準則下，歸屬于搜狗的凈利潤達人民幣2.74億元，同比增長46%。2019年搜狗全年營收超80億元人民幣，同比增長9%，歸屬搜狗公司凈利潤超7億元人民幣。

在分析業(yè)績穩(wěn)定增長的原因時，搜狗將原因歸結(jié)為AI賦能。“回顧2019年，在‘讓表達和獲取信息更簡單’使命的引領(lǐng)下，我們用差異化的內(nèi)容和AI創(chuàng)新，推動搜索業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定增長。”搜狗CEO王小川在內(nèi)部信中表示。

近年來，搜狗的市場表現(xiàn)力在AI加持下不斷被釋放出來，可以說AI已經(jīng)變成了搜狗未來發(fā)展的主力，而搜狗也在AI技術(shù)的不斷突破下，正在構(gòu)建著新的生態(tài)壁壘。

不過，進入2020年以來，隨著疫情的影響，字節(jié)跳動和華為對搜索市場的布局，搜狗可能要面臨一些大挑戰(zhàn)。

主業(yè)不給力

從搜狗發(fā)布的財報可以看出，搜狗的營收主要由兩部分組成，即搜索和搜索相關(guān)的廣告收入，及其他收入。

財報顯示，2019年第四季度搜狗總營收為21億元人民幣，同比增長1%，環(huán)比下滑了4.4%。自2018年三季度以來，搜狗營收同比增速下滑至10%以下，僅2019年三季度同比增速達到13.9%，而2019年Q4營收同比增速僅為1%，營收處于停滯狀態(tài)。

其中，搜索和搜索相關(guān)的廣告收入為19.2億元人民幣，同比下滑1%，環(huán)比下滑4.7%。以點擊付費為基礎(chǔ)的搜索服務(wù)持續(xù)增長，占搜索和搜索相關(guān)收入的88.2%，而在2018年同期為84.8%。

搜索和搜索相關(guān)的廣告收入作為搜狗的主要收入來源，在營收增速同比下滑的情況下，首先出現(xiàn)了同比負增長的狀況，這在某種程度上可以說是釋放出了危險的信號。

盡管在此次財報信息中，搜狗凈利潤的表現(xiàn)很耀眼，但搜狗凈利潤的增長并不是其搜索和搜索相關(guān)的廣告收入的增長帶來的，而是與其運營成本和費用的控制密切相關(guān)。

財報顯示，2019年四季度搜狗營收成本為11.80億元人民幣，較上年同期下滑9%。搜狗第四季度流量獲取成本為9.03億元人民幣，較上年同期下滑14%，占據(jù)了公司總營收的42.8%，上年同期的占比為50.3%。

搜狗第四季度總運營費用為6.65億元人民幣，同比下滑4%。其中，研發(fā)支出為3.41億元人民幣，同比增長1%，占據(jù)了總營收的16.2%，與上年同期大致持平。但與上一季度的3.50億元人民幣的研發(fā)支出相比，2019年四季度搜狗研發(fā)費用下滑了2.6%，總體來看，搜狗用于研發(fā)的費用支出也在縮減。

如果從銷售與營銷支出來看，四季度搜狗的銷售與營銷支出為2.44億元人民幣，較上年同期下滑16%，占據(jù)了總營收的11.6%，上年同期的占比為14.0%。

此外，搜狗在財報中也提到，受新冠肺炎疫情影響，預(yù)計2020年第一季度收入將出現(xiàn)3%～5%的下滑。

搜狗在財報中表示：“鑒于我們的搜索業(yè)務(wù)在形勢上相對較好，我們預(yù)計搜索在第一季度將保持彈性。該指導(dǎo)代表了公司的當(dāng)前和初步觀點，該觀點存在很大的不確定性。”

搜狗CFO周毅在電話會議上也表示：“現(xiàn)在依舊需要時間來看營收的恢復(fù)情況。我們預(yù)計二季度會有很大程度的恢復(fù)，但是不能完全達到正常的水平。我們預(yù)計在后半年營收會完全恢復(fù)，尤其是由于輸入法和AI產(chǎn)品的原因，營收增速會加快。”

可以看出，搜狗一季度營收受疫情影響降低的可能性很大，但這或許還不是今年搜狗所要面臨的主要挑戰(zhàn)。

搜索領(lǐng)域強敵來襲

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的深入發(fā)展，人們搜索行為也在被改變。從“百度一下，你就知道”到現(xiàn)在百花齊放的各類移動端APP搜索，搜索市場的壟斷性正被慢慢的瓦解。這就給了各大互聯(lián)網(wǎng)公司進入該領(lǐng)域乃至做大的機會。

今年2月底，字節(jié)跳動推出了“頭條搜索”獨立App并在各大安卓應(yīng)用商店上線；隨后，華為搜索App也以“內(nèi)測”的形式出現(xiàn)。它們的“突然”入局，讓原本固化的搜索市場又變得熱鬧了起來。

一直以來，百度穩(wěn)坐搜索引起市場的頭把交椅，所以，此次華為和字節(jié)跳動入局，很多人都認為這是對百度發(fā)起的挑戰(zhàn)。但事實上，不論是字節(jié)跳動還是華為搜索，短期內(nèi)都很難撼動百度在搜索市場的“龍頭”地位，相反，一直處于搜索市場第二梯隊的搜狗，可能最先承壓。

搜狗作為搜狐旗下的子公司，而搜狐是一家內(nèi)容媒體平臺，其本身的技術(shù)土壤相對匱乏，在技術(shù)實力上與百度相差甚遠；而在內(nèi)容服務(wù)生態(tài)建設(shè)上，搜狗則更多的依賴騰訊，但是要在社交平臺上做一個大而全的搜索入口很難。因此，微信的流量能給搜狗的扶持力度只能是很有限。

字節(jié)跳動對搜索領(lǐng)域的布局，勝算幾何？或許從其技術(shù)和人才實力、內(nèi)容資源方面的優(yōu)勢，可以窺見端倪。

從技術(shù)層面來看，今日頭條的成功源于“算法推薦”，今日頭條、抖音等都印證了該項技術(shù)的成功。算法推薦主要特征就是基于個性化推薦引擎技術(shù)，根據(jù)用戶的社交行為、閱讀行為、地理位置等挖掘用戶的關(guān)注點，進而從多個維度針對用戶推薦符合用戶行為習(xí)慣的內(nèi)容。

人才儲備方面，字節(jié)跳動除原有積累人才外，據(jù)媒體公開報道，其還從百度招攬了大批專業(yè)人才的加盟。

從內(nèi)容上講，字節(jié)跳動從新聞資訊、互動百科、悟空問答、抖音、西瓜視頻等內(nèi)容生態(tài)也非常豐富，“技術(shù)+人才+生態(tài)”或是字節(jié)跳動入局搜索市場的底氣所在。

綜合來看，字節(jié)跳動入局搜索市場，其是否能夠改變搜索市場格局目前還未可知。但可以肯定的是，以搜狗為代表的第二梯隊搜索市場份額被“掠奪”的可能性卻是非常大的。

對于華為搜索而言，目前其主要戰(zhàn)場在海外，但這仍會對搜狗搜索帶來壓力，因為一旦其海外市場取得成功，那布局國內(nèi)市場也是順理成章之事。

在這樣的市場格局下，搜狗幾年前就布局的AI就受到了外界格外的關(guān)注和期待，那么搜狗的AI發(fā)展能助力當(dāng)前的搜狗走出困境嗎？

押寶AI

如果從搜狗目前的營收結(jié)構(gòu)來看，其營收結(jié)構(gòu)極度單一，從財報可看出搜索仍是搜狗的主要營收來源。當(dāng)然，搜狗也非常重視這一問題，并且也在嘗試著打破目前營收結(jié)構(gòu)單一的窘境，在方向選擇上，王小川選擇把寶押在了AI上。

這在其IPO前遞交的招股說明書中就能看出端倪來，搜狗招股書中反復(fù)強調(diào)AI對搜狗公司未來發(fā)展的重要性。

而且王小川也曾在內(nèi)部信中寫到，未來搜狗的戰(zhàn)略將圍繞AI投入更多資金，強化以語言為核心的AI技術(shù)積累和探索，做AI賦能的創(chuàng)新智能硬件產(chǎn)品，幫助用戶在更多場景表達和獲取信息?？梢钥闯?，搜狗對智能硬件產(chǎn)品的發(fā)展還是抱有很高的期望。

據(jù)財報顯示，搜狗2019年第四季度其他營收為2640萬美元，同比增長26%，搜狗表示其他收入同比增長，主要是由于智能硬件產(chǎn)品銷售額的同比增長。

根據(jù)搜狗官網(wǎng)信息，目前搜狗智能硬件主要有搜狗旅行翻譯寶、搜狗速記翻譯筆、搜狗兒童對講定位手表等。

去年3月，基于語言為核心的AI戰(zhàn)略，搜狗首次涉足以語音識別、轉(zhuǎn)寫和翻譯為核心訴求的錄音筆行業(yè)。搜狗在錄音筆行業(yè)里先后推出了AI錄音筆C1與C1 Pro，融合了包括語音識別、語音合成、機器翻譯等各種技術(shù)，提供實時錄音轉(zhuǎn)寫文字、同步多語言翻譯等功能。

此外，搜狗還推出搜狗“分身”技術(shù)。搜狗在內(nèi)部信中表示，以語言為核心的AI技術(shù)也取得了全面突破。搜狗獨有的AI分身技術(shù)迎來了實時對話虛擬人的重大升級，并且他們自有的AI合成主播“雅妮”成功主持了多個行業(yè)大會，引起業(yè)界廣泛關(guān)注。

不過，當(dāng)前來看AI還處于發(fā)展的初級階段，往后還需要一個長期、穩(wěn)定的投入。雖然搜狗在人工智能硬件方面取得了一些成績，但未來依舊有很長的路要走。

小結(jié)

盡管從當(dāng)前來看，搜狗確實遇到了一些困境，而且王小川極度青睞的AI也未能起到多大的作用，但可以肯定的是AI大潮確實已經(jīng)到來，而搜狗在這方面的投入也將會持續(xù)加碼。

數(shù)據(jù)顯示，2018年中國人工智能市場規(guī)模約為339億元，增長率達到56.2%。據(jù)預(yù)測，2020年中國在人工智能的市場規(guī)模將突破700億元。并且未來隨著5G商用的逐步落地，也會給AI場景的實現(xiàn)創(chuàng)造了更多條件。

這對于搜狗而言，顯然是一個難得的機遇，因為搜狗從搜索、輸入法到賦能行業(yè)的轉(zhuǎn)寫服務(wù)、分身技術(shù)及同傳技術(shù)，都在圍繞著AI進行布局。不過搜狗能否抓住機遇，借機在AI領(lǐng)域內(nèi)發(fā)展起來，這就看其之后路將如何走了。